15 avril 2020 | Local, Technologies propres, Méga données et intelligence artificielle, Fabrication avancée 4.0, Systèmes autonomes (Drones / E-VTOL), Conception et essais virtuels, Fabrication additive

COVID-19 – HOW WE WILL NEED TO RETHINK THE AEROSPACE INDUSTRY

COVID-19 – HOW WE WILL NEED TO RETHINK THE AEROSPACE INDUSTRY

Manfred Hader

SENIOR PARTNER, CO-HEAD OF GLOBAL AEROSPACE & DEFENCE PRACTICE

Hamburg Office, Central Europe

+49 40 37631-4327

Plunge in air traffic will deeply impact demand for new aircraft

The COVID-19 pandemic has the potential to trigger a global economic crisis of significant dimensions, affecting all industries. One of the industry sectors in the eye of the coronavirus storm is aerospace. Global air traffic has been brought to an almost complete standstill by the COVID-19 outbreak. While air traffic has consistently shown a solid recovery from previous crises, the debate is wide open about how traffic will recover following the current crisis and what this will mean for the civil aircraft manufacturing industry, the supply chain and aftermarket support businesses.

Previous crises like 9/11, SARS or the financial crisis of 2008/09 all demonstrated a recovery along V- or U-shaped curves back to the pre-crisis growth path. As COVID-19 is a fully global crisis of unprecedented magnitude, we need to consider whether we might see an L-shaped recovery with consistently lower levels of air traffic and permanently slower growth after the crisis.

The debate is fueled by two questions for which there is no real precedent to extrapolate from but which could be transformational for the industry:

  • What is the magnitude of the COVID-19 crisis, and will it change the way we perceive air transport?
  • Will the crisis highlight obsolete industry structures and cause the bubble of huge aircraft orderbooks to burst?

This article discusses three key questions:

  • 1. How deep will the crisis be for aviation, and how long will it last?
    We examine different scenarios for global air traffic development in the coming years.
  • 2. What will be the impact on the aerospace industry?
    We derive the impact of these scenarios on the demand for new aircraft and MRO (maintenance, repair and operations).
  • 3. What needs to be done to manage the crisis?
    We discuss what the aerospace industry could look like in a post-COVID-19 world and what measures need to be taken to mitigate risks and capture opportunities.

1. How deep will the crisis be and how long will it last?

The magnitude of the air traffic crisis can be characterized by four key indicators:

The longer the restrictions last, the more airlines will run out of liquidity, leading to bankruptcies, nationalizations or consolidation, hence causing an irreparable change in the industry landscape and customer structure for aircraft manufacturers. Moreover, the longer the restrictions last, the greater the possibility that temporary behavioral changes imposed by the pandemic may become permanent (e.g. reduction of business travel as a result of increased digital communication).

Once the air travel restrictions are lifted, the time to recovery will be impacted by potential new outbreaks of the disease, leading to recurrent waves of further travel restrictions and hence fluctuating travel volume at lower levels.

The combination of a long duration of travel restrictions and repeated outbreaks over an extended period of time might lead to a "new normal", with global air traffic volumes settling at a lower level – an effect that has never occurred before in the history of commercial aviation.

The combination of a long duration of travel restrictions and repeated outbreaks over an extended period of time might lead to a "new normal", with global air traffic volumes settling at a lower level – an effect that has never occurred before in the history of commercial aviation.

3. What needs to be done to manage the crisis?

It can already be anticipated that the post-crisis aerospace industry will not look like it did before the crisis:

  • Significant downsizing of operations is to be expected for both OEMs and suppliers – the industry will need to offset the resulting loss of scale with a step up in efficiency, potentially taking advantage of the crisis to take actions that would be unpalatable in easier times.
  • Weaker suppliers (e.g. those with heavy exposure to the B737, more aftermarket exposure and less counter-cyclical defense business) will come under severe financial pressure.
  • A significant consolidation of the industry by companies with strong balance sheets must be expected, either to take advantage of distressed assets or to bail out suppliers to safeguard the stability of their supply chain.

One of two possible post-crisis industry models could emerge:

  • 1. A more OEM-centric industry model whereby the OEMs consolidate key parts of the supply chain to stabilize and rationalize it.
  • 2. A more balanced industry model between OEMs and key Tier-1 suppliers, where the Tier-1s have consolidated even more, amassed scale and are now on a level playing field with the OEMs.

As the aerospace industry relies on a highly interconnected and mutually dependent supply chain, the crisis needs to be managed on two levels in parallel:

On an individual company level, cash will be king. Protecting cash positions will be key to ensuring survival while managing the ramp-down, stabilizing and securing the supply chain and seizing opportunities in the market – we may therefore expect a cash squeeze in May and June as new production schedules become established but activities have not yet been rationalized. Preparing for the "new normal", rightsized and potentially repositioned operations must start immediately. To this end, the company's strategy, its industrial footprint and operating model, needs to be reviewed and a blueprint developed to fit with the "new normal" and provide the right framework for short-term actions and strategic moves.

At industry level, companies and governments will need to work closely together to ensure that key industrial capabilities do not fall through the cracks, as this would put the whole industry at risk. Therefore, the industry will have to:

  • Quickly reach a consensus on the "new normal" production rates
  • Define a joint plan for how to transform the industry from its status quo to the "new normal" level
  • Identify at-risk elements in the transition process and develop plans to support them

Once this picture is clear, government support may need to be called upon to safeguard the short-term functioning of the industry and help manage the transition to the "new normal" for this strategically important sector.

https://www.rolandberger.com/en/Point-of-View/COVID-19-How-we-will-need-to-rethink-the-aerospace-industry.html

Sur le même sujet

  • Fondatrices - Startup Montréal

    8 mars 2022

    Fondatrices - Startup Montréal

    Vous êtes une femme intéressée par l’entrepreneuriat ? Rejoignez Fondatrices ! Notre mission est de vous donner toutes les clés pour concrétiser votre projet et vous prouver que OUI, vous avez ce qu’il faut pour réussir !

  • Montréal Inc | Informations utiles 27 avril

    27 avril 2020

    Montréal Inc | Informations utiles 27 avril

    Chaque lundi on vous accompagne dans cette infolettre conjointe de Montréal inc., Bonjour Startup Montréal, Maison Notman et OSMO ! Découvrez nos initiatives, celles de l'écosystème, ainsi que des articles qui font du bien. Nos initiatives conjointes Nos prochains webinaires Webinaire financement startup : l'affacturage Mardi 28 avril 2020, 9h30 AM La crise actuelle a impacté votre cashflow et vous avez besoin rapidement de fonds de roulement ? Bonjour Startup Montréal vous invite à découvrir une solution peu connue mais efficace : l'affacturage. Lors de ce coaching de groupe, Alfredo Pérez, vice-président de Distnet, démystifiera cette méthode de financement. Co-animé par Frédéric Bélanger, coach bénévole Mtl inc. et associé, financement et transfert d'entreprises, Capital conseil. INSCRIPTION Mercredi Startup 29 avril 2020, 14h On vous donne rendez-vous pour notre 7e édition du webinaire! Nous accueillerons cette semaine : Marc-Antoine Ducas, fondateur et CEO de Netlift, qui a pivoté et adapté son service d'optimisation des itinéraires pour soutenir l'économie locale et proposer une solution qui facilite la livraison aux entreprises qui souhaitent livrer leurs produits au domicile des clients. Félix Morin, co-fondateur et vice-président de Succès scolaire, qui connaît un grand succès pendant la crise avec ses classes en ligne, des ateliers quotidiens de révision de 30 minutes en français et en mathématiques animés par Marie-Ève Lévesque pour tous les niveaux du primaire. Jérôme Nycz, vice-président exécutif, BDC Capital, qui parlera de sa perspective sur l'écosystème startup dans ce temps de crise. INSCRIPTION Retrouvez tous les enregistrements de nos webinaires ici Nos appels de candidatures Peer to peer virtuels pour entrepreneurs Montréal inc., en collaboration avec Bonjour Startup Montréal, lance un appel aux entrepreneurs souhaitant participer à des groupes d'entraide virtuels pour vous permettre d'échanger et identifier des pistes d'opportunités d'affaires. Date limite: 1er mai 2020 POSTULER DÈS MAINTENANT Programme Entreprendre au féminin Le programme Entreprendre au féminin de Montréal inc. est officiellement ouvert aux candidatures ! Vous avez toujours eu une idée d'entreprise ? Le contexte vous a inspiré ou donné du temps pour travailler sur un projet ? Quelle que soit votre raison de vous lancer en affaires, ce programme vous accompagnera dans votre passage de l'idée à l'action. Date limite : 18 mai 2020 EN SAVOIR PLUS Nos ressources et nos outils Sondage “task forces” Bonjour Startup Montréal, en collaboration avec l'écosystème montréalais de soutien aux startups, a récemment lancé quatre “task forces”, des groupes de travail autour d'autant de situations qui reflètent l'état actuel des startups, à savoir: les entreprises en ralentissement important, en réinvention, en accélération ou en création. Nous souhaitons mieux connaître la répartition des startups parmi ces 4 situations et vous invitons à participer à un très court sondage ou encore à le partager dans vos réseaux. Votre collaboration est importante pour nous permettre de valider les actions que nous mettons en place. Merci ! RÉPONDRE AU SONDAGE Réseau d'experts en soutien aux entrepreneurs Un réseau de +50 experts bénévoles à disposition pour vous aider à adapter votre modèle d'affaires. Demandez une rencontre à coach@montrealinc.ca. Aide à la recherche de financement Montréal inc. offre des actions concrètes pour simplifier vos recherches de financement: Un résumé des adaptations apportées aux programmes financiers offerts avant la crise. Le soutien gratuit de deux conseillers en financement pour vous orienter vers les meilleures ressources disponibles selon votre besoin. Prenez un rendez-vous avec Marcos Pereira ou Denis Karegeya. Section "Mission Covid-19" sur le site de Bonjour Startup Montréal Retrouvez des informations et ressources clé: récapitulatif des mesures gouvernementales, offres d'emploi, webinaires, événements à surveiller, et plus encore. DÉCOUVREZ LA SECTION MISSION COVID-19 Outils développés par et pour la communauté startups Un document collaboratif de partage d'offres d'emploi (lancé par Bonjour Startup Montréal) Un document collaboratif de ressources COVID-19 (lancé par Bonjour Startup Montréal) Un outil de calcul de la subvention salariale (présenté par Andrew Lockhead, Stay22) Un répertoire des formations en ligne disponibles (développé par Mangrove) Initiatives de soutien de l'écosystème Rappel du gouvernement : PAI L'équipe Startup Québec du Ministère de l'économie et de l'innovation rappelle aux startups que la date limite est le 29 avril 2020 pour s'inscrire au Programme d'aide à l'innovation (PAI). Ce programme est la réponse du gouvernement fédéral aux demandes faites pour soutenir les entreprises qui ne peuvent se qualifier à la subvention salariale d'urgence du Canada quand elles sont en pré-commercialisation et ne peuvent justifier une baisse de 15% de revenus. PLUS D'INFORMATIONS Ces lectures qui font du bien! ? Garanti sans COVID et fait au Québec - La Presse Ottomata du MT Lab propose une solution innovante: un système d'affichage de distanciation sociale pour les espaces publics - Tourismexpress TechAide redonne aux OBNL touchées par la COVID - MTL in tech L'optimisme revient (un peu) chez les PME - La Presse What happens when we return to the workplace ? - Gensler On est là pour vous - Le Soleil Notre créativité sera une solution. - La Presse Échangez sur la chaîne #covid-19 du slack Bonjour Startup Montréal.

  • NSERC Alliance Grants (couverture des couts de recherche à 100%)

    29 octobre 2021

    NSERC Alliance Grants (couverture des couts de recherche à 100%)

    Les nouvelles subventions Missions d'Alliance Le Conseil de recherches en sciences naturelles et en génie du Canada (CRSNG) est heureux d'annoncer le lancement des subventions Missions d'Alliance, une possibilité de financement unique qui vise à trouver des solutions à de grands défis techniques et scientifiques extrêmement importants pour l'économie canadienne. Dans le cadre de cette nouvelle possibilité de financement, le CRSNG versera de 100 000 $ à 500 000 $ par année pendant deux ans afin de permettre l'établissement de collaborations entre des chercheuses et chercheurs universitaires et des partenaires des secteurs privé, public ou sans but lucratif. Les subventions permettront de couvrir la totalité des couts admissibles de la recherche pendant deux ans. Les projets proposés devront favoriser l'établissement de partenariats entre des chercheuses et chercheurs universitaires et des organismes partenaires. À la fin de la période de validité des subventions Missions d'Alliance, les partenariats prometteurs pourraient être admissibles à une subvention Alliance pour des projets de plus longue durée. Les projets proposés devront s'attaquer à de nouveaux défis découlant de la pandémie ou tirer parti de nouvelles possibilités économiques. Ils peuvent aborder des défis mentionnés par des organismes partenaires et nécessitant de la recherche ou des compétences spécialisées (voir ci-dessous). La date limite de présentation des demandes est le 30 novembre 2021. Favoriser les collaborations entre le milieu de la recherche et les organismes partenaires Gr'ce à la plateforme en ligne Établir des liens, le CRSNG facilitera la mise en rapport de chercheuses et chercheurs avec des organismes ayant présenté des défis de recherche qu'ils cherchent à relever. Pour savoir comment les partenaires et les chercheuses et chercheurs peuvent participer, veuillez lire ce qui suit. Organismes des secteurs privé, public et sans but lucratif Travaillez-vous au sein d'un organisme canadien des secteurs privé, public ou sans but lucratif qui doit avoir recours à la recherche pour relever un défi afin de contribuer à dynamiser l'économie canadienne? Pourriez-vous tirer parti de compétences scientifiques ou techniques ou de compétences en recherche dans le domaine des sciences naturelles ou du génie? Si c'est le cas, vous pouvez présenter votre défi au CRSNG en répondant à ce questionnaire . Le CRSNG fera connaitre votre défi aux établissements postsecondaires du Canada en affichant l'information pertinente dans son site Web et vous mettra en rapport avec des chercheuses et chercheurs universitaires qui auront manifesté leur intérêt. Avant de remplir le questionnaire, assurez-vous que votre organisme est reconnu aux fins du partage des couts avec le CRSNG dans le cadre des subventions Alliance. Chercheuses et chercheurs Si vous êtes chercheuse ou chercheur dans une université canadienne, que vous êtes titulaire d'une subvention active accordée au terme d'une évaluation par les pairs et que vous voulez aider un organisme à résoudre un problème de recherche afin de contribuer à la prospérité économique du Canada, consultez la liste des défis. Contactez-nous Ne ratez pas cette occasion unique ! Pour en savoir plus, consultez la description des subventions Missions d'Alliance ou écrivez-nous à Alliance@nserc-crsng.gc.ca.

Toutes les nouvelles